تامین مالی شرکتها
![](https://aminsahm.academy/wp-content/uploads/2024/04/تامین-مالی-شرکت-ها.jpg)
مشاوره تامین مالی یکی از اصلیترین خدماتی است که صاحبان کسب و کارهای کوچک و بزرگ باید از آن بهرهمند شوند. تمامی شرکتها و کسب و کارها، فارغ از نوع فعالیت هایی که انجام میدهند، نیاز به سرمایه دارند.
جذب سرمایه ممکن است در مراحل اولیه تاسیس شرکت و هنگام پا گرفتن آن مورد نیاز باشد، یا هر زمانی پس از آن. شرکتها حتی گاهی در دوره هایی که از نظر سوددهی پیشرفت چشمگیری داشتهاند هم به جذب سرمایه های پولی و مشاوره تامین مالی نیاز پیدا میکنند.
تامین مالی چیست؟
تامین مالی (به انگلیسی: Financing) به فرایندی اطلاق می شود که طی آن مدیران و مسئولان بخش مالی یک شرکت، برای آغاز یا ادامه پروژههای خود، اقدام به جذب منابع مالی میکنند. نیاز به منابع مالی برای توسعه فعالیتها و گسترش دامنه آنها امری رایج است. هرچه فعالیتهای شرکت گستردهتر باشد نیاز به این دسته از منابع مالی بیشتر خواهد بود.
اگرچه کسب و کارها و شرکتهای بزرگ، سهامداران متعددی دارند، گاهی اوقات پروژههایی کلید میخورند که منابع مالی زیادی نیاز دارند. به طوری که سهامداران نمیتوانند پاسخگوی نیازهای مالی شرکت باشند. در چنین مواردی مشاوره تامین مالی و استفاده از منابع مالی متنوع میتواند شرکت را از بحرانهای احتمالی در امان نگه داشته و به پیشرفته آن کمک کند.
چه کسب و کارهایی از تامین مالی استفاده میکنند؟
به طور کلی همه اشخاص یا سازمانهایی که به دنبال پشتیبانی از فعالیتها و پروژهها و توسعه کسب و کار خود هستند، نیاز به جذب منابع مالی و به عبارتی تامین مالی دارند.
تامین مالی از طریق چه روشهایی صورت می گیرد؟
منابع جذب سرمایه برای صنایع و شرکتها (روشهای تامین مالی) را میتوان به سه دسته تقسیم کرد:
- تامین مالی از طریق شبکه بانکی
- تامین مالی از طریق اوراق سهام
- تامین مالی از طریق اوراق بدهی
تامین مالی از طریق وام و تسهیلات بانکی روشی سنتی است که از دیرباز برای کسب و کارهای کوچک و بزرگ مورد استفاده قرار میگرفت. با این حل این روزها با نمایان شدن ظرفیتهای جدید بازارهای مالی، روشهای دوم و سوم بیشتر مورد توجه قرار گرفتهاند.
در روش دوم لازم است که شرکت در بورس یا فرابورس پذیرفته شود. بدین معنا که شرکت کالاهای تولیدی خود را در بازار بورس ارائه کند. انتشار اوراق تبعی شرکت نیز از دیگر راههای تامین مالی از طریق اوراق سهام به شمار میروند.
روش سوم شامل اوراق مشارکت، اوراق اجاره، مرابحه، سلف، استصناع، منفعت و گواهیهای عام و خاص می شود. برای تامین منابع مالی مورد نیاز پروژههای مسکن و صندوقهای پروژهمحور راهکارهایی از جمله شرکتهای سهامی عام و صندوقهای زمین و ساختمان وجود دارد. البته لازم به ذکر است که در کشورهای پیشرفته علاوه بر راههای ذکر شده، روشهای دیگری نیز برای تامین مالی شرکتها و صنایع وجود دارد. با این حال امینسهم سعی در ارائه گستردهترین راهکارهای عملی برای تامین مالی کسب و کارها دارد. ارائه ترکیبی از ابزارهای مبتنی بر بدهی و مبتنی بر سرمایه برای جذب منابع مالی از اصلیترین اهداف و فعالیتهای مهندسان مالی امینسهم به شمار میرود.
همچنین روشهای تامین مالی شرکتها از نظر منابع تامین مالی را میتوان به دو دسته منابع داخلی و خارجی تقسیمبندی کرد. منابع داخلی تامین مالی عبارتند از سود انباشته، آورده نقدی سهامداران و … منابع خارجی نیز مانند فروش سهام، وام و تسهیلات، اوراق بدهی و … برای شرکتهای دانشبنیان نیز، روشهای تامین مالی را میتوان به دو دستهی تامین مالی از طریق بدهی و استقراض (اعطای وام و تسهیلات به این شرکتها) و تامین مالی از طریق سرمایه یا فروش سهام تقسیمبندی کرد. معمولاً شرکتهای دانشبنیان برای تامین مالی از روش دوم استفاده میکنند. چرا که فرایند اعطای وام و تسهیلات به این شرکتها به علت نوپا بودن و نداشتن صورتهای مالی مشخص، در اختیار نداشتن وثایق مورد قبول برای بانکها و موسسات اعتباری، معمولاً با مشکلات زیادی مواجه است.
مشاوره تامین مالی چیست؟
مشاوره تامین مالی در حقیقت شامل ارائه مجموعه از راهحلها برای جذب سرمایه مورد نیاز شرکت است. مشاوره تامین مالی یک امر تخصصی است. مشاوران باید اشراف کامل به بازار مالی داخلی و حتی خارجی داشته باشند و با استفاده از ابزارهای مناسب برای تحلیل مالی بتوانند کمخطرترین و پربازدهترین رهیافتها را برای جذب سرمایه به مدیران شرکت ارائه دهند.
بهکارگیری هر کدام از منابع و ابزارهای مالی ریسکها و هزینههای خاص خود را دارد. مهندسان مالی و متخصصان امینسهم با در نظر گرفتن جزئیات پروژه و ویژگیهای کسب و کار شما، مناسبترین روش برای تامین مالی را در اختیار شما قرار دهند و با پشتیبانی از کسب و کار شما در روند پیشبرد پروژه از بروز خطاهای احتمالی جلوگیری نمایند.
انتخاب یک تیم مشاور مالی حرفهای در رونق کسب و کار شما بسیار از اهمیت است. برخی از مشاوران تنها با نشان دادن راهکارهای کلی کار خود را پیش میبرند. اما یک مشاور مالی خوب، در روند پیشرفت در کنار کسب و کار شما خواهد بود و با پیگیریهای مستمر و پشتیبانی از شرکت شما، سعی در گسترش هر چه بیشتر کسب و کار شما خواهد داشت.
تحلیل بنیادی شرکتها و صنایع گوناگون یکی از خدمات کارگزاری امینسهم است که در مشاوره تامین مالی کاربرد دارد. کارشناسان و متخصصان امینسهم با تحلیل بنیادی شرکتهای گوناگون و بررسی شایعات و اخبار سعی در ارائه تحلیلی جامع و قابل اطمینان دارند که بتواند راهنمای کسب و کارهای گوناگون برای جذب سرمایه باشد.
مشاوره تامین مالی شامل چه مراحلی است؟
اقداماتی که در مشاوره تامین مالی صورت میگیرد عبارتند از:
· ارزیابی مالی پروژه
در ابتدا با توجه به طرح پروژه باید ارزیابی دقیقی از میزان سرمایه مورد نیاز و همچنین زمانبندی مربوط به آن صورت گیرد. بررسی توجیه مالی پروژه با توجه به هزینهها و سوددهی امری است که باید در این مرحله انجام شود.
· طراحی بسته های تامین مالی
پس از اینکه هزینههای مورد نیاز برای اجرای پروژه تخمین زده شد، تیم مشاوره تامین مالی باید با توجه به ویژگیهای پروژه بهترین منابع مالی را انتخاب کند. منابع مالی انتخاب شده باید با زمانبندی پروژه هم خوانی داشته باشند. این امر، به خصوص در پروژه های طولانیمدت از اهمیت است. زیرا باید جریان تامین مالی با روند پروژه و همچنین گرانی مواد اولیه و تمامی مواردی که ممکن است بر روی هزینههای پیش بینی شده تاثیر بگذارند، متناسب باشد. نیل به کمترین میزان ریسک در فرآیند تامین مالی، نیازمند دانش و آشنایی کامل با ابزارهای مالی و رفتار و شوکهای وارد بر بازار است.
· جذب منابع مالی
برای اینکه بتوانید منابع مالی جدید جذب کنید، باید بتوانید توجیه مالی پروژه را به خوبی به سرمایهدار عرضه کنید. اگر میخواهید کالا و خدمات خود را به کمک منابع مالی خارج از شرکت تولید کنید، باید بتوانید قراردادی تنظیم کنید که به نفع هر دو طرف باشد. بنابراین در قدم اول باید توجیه مالی قوی اماده کنید و در قدم بعدی پیگیریهای مداوم انجام دهید.
· پیشبرد فرآیندهای مالی
مشاوره تامین مالی تنها مربوط به پیش از آغاز پروژه نیست و در هر مرحله میتواند برای راهنمایی اقدامات مالی شرکت مفید باشد. پشتیبانی و راهبری انتخابهای مالی شرکت طی روند پیشرفت پروژه از دیگر اقداماتی است که در مشاوره تامین مالی صورت میگیرد.
شرکتهای تامین مالی (تامین سرمایه)
یکی دیگر از روشهای تامین مالی شرکتها از طریق شرکتهای تامین مالی یا تامین سرمایه میباشد. این شرکتها نه بانک هستند و نه شرکت سرمایهگذاری؛ این شرکتها تنها یک واسطه مالی فعال در بازار سرمایه برای معاملهگری، سبدگردانی، مشاوره سرمایهگذاری و … هستند. نقش اساسی این شرکتها همانطور که از نامشان مشخص است، بهکارگیری ابزار مناسب برای کمک به شرکتها در تامین سرمایه برای اجرایی کردن پروژهها و طرحهای توسعه آنهاست.
برخی از شرکتهای تامین سرمایه فعال در ایران عبارتند از: تامین سرمایه نوین، امید، امین، تمدن، دماوند، سپهر، کاردان، لوتوس پارسیان، تامین سرمایه بانک مسکن، تامین سرمایه بانک ملت و …
دیدگاهتان را بنویسید